Wie in meiner Portfolioaufstellung dargestellt, bin ich seit nun August 2020 bei Scalable Capital investiert. Scalable Capital ist ein Robo Investor. Es wird also Zeit eine weitere Zwischenbilanz zu ziehen.
Datum:
12.08.2020 – Ersteinlage Kapital
13.01.2020 – Kapitaleinlage
Beide Kapitaleinlagen waren gleich groß. Einstellwert bei Scalable Capital ist bei 24 % VaR (maximaler Faktor „Value at Risk“).
Vergleich zu Indizes
Vergleichsparameter | Scalable Capital | Dax | S&P 500 |
Rendite | 14,5%* | 7,6% | 16,4% |
Volatilität | 6,9% | 14,4% | 12,2% |
*true time weighted rate of return (portfolio performance)
Der Rendite-Vola Vergleich zeigt, dass die Portfoliostruktur in Scalable Capital die Volatilität drastisch reduziert. Die Korrelation mit dem US-Markt ist erkennbar. Die Rendite steht zur Volatilität in einem gesunden Verhältnis.
Aufteilung | Rendite |
Aktien | 15,78% |
Rohstoffe | 0,00% |
Immobilien | 0,00% |
Unternehmensanleihen | -0,20% |
Besicherte Anleihen | 0,00% |
Staatsanleihen | 0,09% |
Gebühren | -0,35% |
Gesamtrendite | 15,32%** |
**Wertentwicklung nach Scalable Capital.
Die Differenz von 0,9% Rendite zwischen der Porfolio Perfomance Berechnung und der Wertentwicklungsberechnung von Scalable Capital verwundert mich. Problematisch ist wohl da, wie die zusätzliche Einlage im Januar (Kapital nachgeschossen) von den Berechnungsprogrammen verrechnet wurde.
Portfoliogewichtung
Transaktionen
Monat | Transaktionen |
August | 12 x Kauf |
September | 2 x Kauf 1 x Verkauf 2 x Gebühren |
Oktober | 1 x Ausschüttung 2 x Gebühren |
November | 1 x Ausschüttung 2 x Gebühren |
Dezember | 1 x Ausschüttung 2 x Gebühren 3 x Kauf 2 x Verkauf |
Januar | + Kapitaleinlage 2 x Ausschüttung 2 x Gebühren 8 x Kauf 1 x Verkauf |
Februar | 2 x Gebühr |
Nachdem im August das Portfolio aufgebaut wurde und im Januar das Portfolio durch die Kapitaleinlage umstrukturiert wurde, haben sich die Transaktionen reduziert.
Es zeigt sich, dass man das Portfolio auch privat nachbilden kann. Die Anzahl der Transaktionen ist überschaubar.
Fazit
Scalable Capital, der Robo Investor, ist eine interessante Portfoliobeimischung. Die Anlagestrategie ist nachvollziehbar und überschaubar. Das Portfolio kann man privat selber nachbilden.
Die Aufteilungsübersicht lässt erahnen, dass das Portfolio mit steigendem Kapital noch diversifizierter wird.
Im Vergleich zum MSCI World oder dem S&P500 ist das Portfolio relativ ähnlich. Die Kosten verursachen wohl eine geringe Renditedifferenz, durch die wesentlich geringere Volatilität aber durchaus eine gute interessante Geldanlage.
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